ES LA BICI, ESTUPIDO!

 

Tengo que ser sincero, estoy incursionando en un tema que me cuesta mucho, y es posible que encuentren en estas líneas muchos errores técnicos, pero para un humilde pelador de caña como yo, esta bárbaro tener una idea, aunque sea vaga, de lo que sucede en el Mundo financiero de este país. Por desgracia, no es para menos prestar atención a este tema, sabiendo que si una mariposa tiene flatulencias en Wall Street, acá en la Bolsa de Buenos Aires ocurren vientos huracanados, y eso además implica que una economía bimonetaria como la Argentina se caiga en pedazos, conllevando a que los precios del pan, el arroz, la leche, el aceite y la madre en coche del quehacer diario de los argentinos suban como la espuma.

No hay dudas que la inflación ha bajado a costa de una parálisis total de la actividad industrial y de un ajuste feroz del gasto público, eso ha hecho que la desocupación haya aumentado por ahora de un 5.7% el año pasado a un 7.6% este año y que el nivel de pobreza haya pasado del 41.7% el año pasado al 52.9% en primer semestre de este año (según el INDEC). Este mes de Octubre ha transcurrido en una relativa calma con respecto al valor de dólar blue, que ha rondado entre los 1125 y 1250 pesos por dólar. Si bien el blanqueo de capitales (dinero debajo del colchón o fugado a paraísos fiscales) comenzó en Junio, en Septiembre y sobre todo a finales de ese mes cuando se acababa la primera etapa para montos menores de 100 mil dólares sin penalidades y pudiéndolo sacar luego de colocado en los bancos el 1 de Octubre, provoco una avalancha que presiono al Gobierno a trasladar esas condiciones del blanqueo un mes más, finalizando todo ese tema de los 100 mil dólares el 31 de Octubre y pudiéndolo retirar el 1 de Noviembre.

Según los datos oficiales del blanqueo han ingresado al sistema bancario la suma de 13 mil millones de dólares, si tenemos en cuenta que se dice que los argentinos tienen UN PBI “bajo el Colchón”, esta cifra es ínfima y representa 1/50 de un PBI argentino promedio en los últimos años. Sin embargo sin dudas es una entrada interesante de dinero fresco que tienen los bancos, esta situación ha permitido que los bancos argentinos presten en dólares a tasas entre el 2.5 y el 5% a los únicos autorizados a recibir esos préstamos en la Argentina, que son los exportadores que a su vez cobran sus mercancías en dólares. (Esto de que se presta únicamente en dólares a los que reciben dólares, es una amarga enseñanza después de la salida de la convertibilidad de los noventa producto de la crisis del 2001, al menos “algo” se aprendió). Está claro que con riesgo país de 1000 ptos, y la “fama” que tiene la Argentina de mal pagador, a los exportadores argentinos le prestarían fuera del país a tasas anuales muy superiores que el 5%, así que han encontrado la manera de financiarse localmente a tasas “razonables”.

Todo lo anterior estaría bárbaro, si al empresario Argentino exportador no le gustara la timba como le gusta a nuestro Ministro de Economía Luis Caputo, al cual “nadie le puede tocar el culo”, palabras textuales de nuestro Presi (por cierto “El” siempre tan cortes en sus expresiones), pero Caputo, es el timbero mayor, y los otros que no se quedan atrás, finalmente hacen una alianza explosiva y a continuación verán el por qué de mi afirmación.

Hace un tiempo atrás leí un artículo de Roberto Cachanosky, liberal de la primera hora y que critica con “vehemencia y alevosía” a Milei, por el costado que más le duele, el de la “libertad económica”, donde se desplayaba a sus anchas del por qué era necesario el levantamiento del cepo, sus argumentos no era los triviales, de que el levantamiento del cepo favorecía la inversión porque permitiría el envió de utilidades de las empresas a la casa matriz en el exterior sino que ahondaba en el hecho de que CRAWLING PEG del dólar oficial (acá les gusta utilizar toda la terminología financiera en ingles, por obvias razones, pero estas dos palabritas quieren decir devaluación de la moneda en incrementos pequeños y regulares) del 2% mensual, y la oferta de LECAP (Letras del Tesoro Nacional Capitalizables en Pesos) con rendimientos del 4%, favorecía ganancias extraordinarias utilizando el llamado CARRY TRADE (de nuevo las palabritas en ingles), que no es más que la conocida BICICLETA FINANCIERA, que en este caso consiste en que los exportadores venden su dólares al valor oficial que se devalúa mensualmente al 2%, según el crawling peg establecido por el gobierno y con los pesos compran LECAP que rinden 4% mensual, como resultado de esa operación las ganancias en pesos de esas LECAP permiten comprar dólares de nuevo, obteniendo una ganancia de 4%-2% = 2% mensual en dólares, algo tan extraordinario que no hay economía mundial que la soporte, sobre todo si tenemos en cuenta que los Bonos de Estados Unidos, nada menos la economía más poderosa junto con la China del Mundo, rinden 4.25% ANUAL y el S&P 500 rinde un 10% ANUAL, acá la jugadita de la bicicleta financiera rinde 2% MENSUAL en dólares. UN DISPARATE, para decirlo en cómodas cuotas y decentemente, porque lo que debemos expresar es que esto es UN ROBO A MANO ARMADA a el esfuerzo y el trabajo de todos los argentinos y para colmo haciendo todo esto con un click de computadora, nada de producción, maquinarias y obreros trabajando.

Ahora bien, el Banco Central necesita acumular reservas, pero no para producir más en la Argentina sino para pagar las deudas que ha contraído con los inversores privados y con el FMI, sobre todo esto último por el préstamo que le dieron a MACRI y a LUIS CAPUTO en el 2018 por 44 000 millones de dólares. En ese sentido Luis Caputo, la timba con patas, ha propuesto un nuevo mecanismo de Carry Trade al Complejo Sojero, del Trigo y el Maíz como “adelanto” a la próxima cosecha del año que viene, todo ello porque necesita los dólares ahora para los vencimientos de deuda a principio del 2025.

El tránsfuga de Caputo quiere manotear algo de los 13 mil millones de dólares que han ingresado a los Banco Argentinos producto del blanqueo, y para ello le ha propuesto la siguiente “inusual” operación financiera al Complejo Agroexportador de la Argentina. La “idea”, “muy patriótica” seria que los Agroproductores financien la próxima cosecha solicitando préstamos en dólares a los bancos nacionales entre el 2.5% y el 5% ANUAL, que ahora están dulce en liquidez producto del blanqueo, con esos dólares les permitirá cambiarlos a pesos a valor oficial que se devalúa al 2% MENSUAL (acá es donde el Banco Central se hace de los dólares del blanqueo para sus reservas) y por otra parte con esos pesos les autoriza a comprar LECAP que tienen una ganancia en pesos del 4% MENSUAL, con lo cual si sacamos la cuenta de cuál sería la ganancia en dólares que tendrían los Agroexportadores en la Argentina por esta sola operación financiera a futuro, el valor andaría rodando entre 10-12% ANUAL con la cuenta exacta. A groso modo seria dividir 1.48 (4% por 12 meses)/1.24 (2% por 12 meses) = 1.193 es decir una ganancia del 19.3% ANUAL menos el costo del crédito en dólares solicitado al banco de entre 2.5%-5% daría 14.3% a 16.8%, aunque si se es exhaustivo en la cuenta esta arrojaría entre un 10%-12% ANUAL de ganancia en dólares, igual una BARBARIDAD para una economía argentina que está en recesión, con una caída en el consumo interno en todos los rubros que ronda el 20% en lo que va desde que asumió Milei el 10 de Diciembre de 2023.

Como podemos ver en aras de pagar la deuda externa que tiene la Argentina, el Gobierno desesperadamente utiliza mecanismos financieros que ponen en jaque no ya el presente sino el ahorita llegado 2025. Todo está tramoya financiera tiene riesgo, porque si de repente sucede lo que le sucedió a Macri y al mismo Caputo a partir de Abril del 2018 y el peso se dispara, los Agroproductores tendrán perdidas en una cosecha que todavía no han empezado, así que El TIMBERO MAYOR CAPUTO solo apela a que confíen en él y que no habrá devaluación abrupta, además de prometer que de ahora en más en todo caso el crawling peg bajara del 2%.

Vale solo recordar esa anécdota a la cual siempre apelo para ejemplificar la clase de calaña que es Luis Caputo y se refiere a lo sucedido el 25 de Abril de 2018 cuando Caputo y Macri facilitaron información privilegiada al JP Morgan Bank para que se deshicieran de sus LEBAC (serian hoy las LECAP) y compraran rápidamente dólares a 20,20 pesos por la suma de 1472 millones de dólares. En aquellos días el JP Morgan Bank “AYUDABA” al gobierno de Macri comprando LEBAC con tasas de ganancias del 38% anual, es decir el JP montaba su BICI o hacia el CARRY TRADE vendiendo sus dólares en un mercado sin Cepo y sin limitaciones de encaje del 30% del capital, medida que había aplicado Nestor - Lavagna desde el 9 de Junio de 2005, para evitar las inversiones especulativa y con los pesos que obtenían compraban las LEBAC con retornos del 3.16% mensual, con esas ganancias de las LEBAC en pesos volvían a comprar dólares y se lo llevaban al Norte “revuelto y brutal, que nos desprecia”, por supuesto que se estaban haciendo la fiesta mientras el dólar estuviera planchado, una ganancia extraordinaria que no podían obtener ni en los centros espirituales (para ponerle jocosidad al asunto, aunque vale la pena llorar). Cuando se empezó a venir la noche en Abril del 2018, “alguien” le informo a los chicos del JP que era hora de IRSE, porque aquello era todo muy IREAL, y ni lento ni perezosos como buenos buitres con traje Armani y corbata Stefano Ricci metieron los pies en polvorosa.

La historia que sigue a lo anterior espero que la conozcan, lo esencial es no olvidar y un pequeño consejo gratis a los agroexportadores de la Argentina, confiar en Luis Caputo tiene un riesgo bárbaro, salvo que seas su amigo como los chicos del JP Morgan Bank.

A veces no sabemos porque somos un pais pobre y endeudado, esto que les he escrito es solo la punta de iceberg de todos los negociados y robos de guantes blanco que existen en la Argentina. No esta mal preocuparnos por la corrupcion de los funcionarios publicos y otras yerbas, es mas esta requetebien hacerlo, solo que hay otro monton de corrupcion y negociados de mucho mucho dinero, que no llega a la prensa diaria, para desentrañar esto ultimo se necesita tiempo y esfuerzo, algo que no tenemos pues estamos muy concentrado en nuestra penurias diarias, pero creanme, en estos tejes y maneje se va la verdadera riqueza de un pais.